Yhteenveto Kiinan kodintarvikemarkkinoista vuoden 2024 ensimmäisellä puoliskolla: heikko kysyntä haittaa rakenteellista uudistamista ja hintasota raivoaa kanavapelissä

Vuoden 2024 ensimmäisellä puoliskolla ulkoinen ympäristö on edelleen täynnä epävarmuutta. Asiantuntijat ovat analysoineet, että "Kiinan talous on edelleen L-kirjaimen alueella, ja vahvaa elpymistä on vaikea nähdä lyhyellä aikavälillä. L-muotoisessa talouskasvukanavassa sijoittajien käyttäytyminen ja omaisuushintojen muutokset ovat nopeimpia , mikä johtaa omaisuuden hintojen laskuun ja kiinteistöjen arvon nousuun. Kiinteistöalan taantuman vaikutus kodinkoneteollisuuteen on kaksijakoinen: toisaalta se vähentää halukkuutta ostaa asuntoja ja vaimentaa uutta kysyntää toisaalta kiinteistöjen arvonmuutokset johtavat kotitalouksien taseiden heikkenemiseen sekä kotitalouksien tulojen ja tulo-odotusten laskuun, mikä edelleen johtaa kulutuksen laskuun ja heikkenemiseen.
Mikrokatselu on asukkaille järkevä valinta; Makrokatselu, tämä on trendi, jota ei voida kääntää. Tässä yhteydessä kulutusta kannustavat ja kannustavat politiikat ovat väistämättä kaksi kertaa tehokkaampia kuin ennen
Yleiskatsaus valkoisten sähkömarkkinoiden toimivuuteen
Kodinkoneiden markkinoiden rakenne ja hinta laskevat molemmat vuoden 2024 ensimmäisellä puoliskolla
AVC:n kokonaistietojen mukaan kodinkoneiden markkinoiden vähittäismyynti vuoden ensimmäisellä puoliskolla oli 231,9 miljardia yuania, mikä on 70 % vähemmän kuin vuotta aiemmin, ja vähittäismyynti oli 77,74 miljoonaa euroa. yksikköä, laskua edellisen vuoden vastaavaan ajankohtaan verrattuna oli 3,6 %. 618-verkkomarkkinoiden vähittäismyynti oli 22,71 miljoonaa yksikköä, kasvua 5,2 % edellisvuodesta. Vähittäismyynti oli 49 miljardia juania, mikä on 2,5 % vähemmän kuin vuotta aiemmin. Kuluttajien alentamisen ja ilmastoinnin hintojen merkittävän laskun vauhdittamana kokonaismarkkinat ovat osoittaneet laskevaa suuntausta sekä rakenteessa että hinnoissa.
Samassa ulkoisessa ympäristössä ilmajäänpesuteollisuuden suorituskyky vaihtelee. Uskomme, että tietyn markkinoiden kasvua ja laskua tulee tarkastella toimialan suhdanteen näkökulmasta.
Ilmastointialalla oli vahva markkinavuosi 2022–2023, ja se siirtyi täydennysvaiheeseen vuoden 2023 toisella puoliskolla. Täydennystilan loppumisen jälkeen vähittäiskaupan kokonaiskysyntä oli kuitenkin heikkoa vuonna 2024, ja siihen vaikutti merkittävästi säätekijät tänä vuonna, erityisesti pitkäaikainen sateinen sää Etelä- ja Itä-Kiinan pääalueilla. Vaikka teollisuusyritykset ennustivat yksimielisesti markkinoiden laskusuhdannetta vuoden alussa ja psykologisia odotuksia markkinoiden kehityksestä, sesonki ei ollut menestyvä ja toimiala siirtyi huhtikuussa nopeaan sopeutumissykliin. Korkea varasto, vähentynyt liikevaihto ja huipulle 618-jaksolla käynnistämä hintakilpailu toivat valtavaa ahdistusta ja painetta koko toimialalle.
Kylmäteollisuus on edelleen kysyntävetoisella kanavalla, joka vapauttaa vähitellen kysyntää vanhan uuden ajopolitiikan alla, ja kokonaismarkkinat ovat vakaat. Tänä vuonna kannattaa kiinnittää huomiota jääkaappimarkkinoiden tarjontavetoisen rakenneuudistuksen pullonkaulan kulutuksen laskun taustalla. Kysyntä- ja tarjontapuolen välinen epäsuhta on aiheuttanut alan yleisen rakenteen ja hintojen laskun, ja tämä lasku voi jatkua vielä pitkään, mikä tuo uusia haasteita huipputuotteiden ja huippubrändin toimialalogiikkaan. vetää kasvua.
Epidemiakaudella 2020–2022 kuluttajien matkustamista rajoitettiin ja he viettivät suurimman osan ajastaan ​​kotona, mikä johti vaatetushoidon kysynnän laskuun ja kuluttajakysynnän merkittävään laskuun. Vaatteiden vaihtokaupan uudistaminen jää ensi vuonna jälkeen ja hoitoala on verrattain vaisu vuodesta 2020 vuoteen 2022. Vuonna 2023 markkinat ovat jossain määrin elpyneet, mutta huippuyritysten strategisten sopeutusten vuoksi markkinoiden yleinen kilpailupaine. ei vähene. Pesu- ja hoitoalan vuoden 2024 rytmisäätöön siirtymisen jälkeen kuluttajien pesu- ja kuivaussarjojen varhainen puhkeaminen ja kokonaisrakenne kuitenkin laskevat merkittävästi. Kilpailutasolla toimialan johtajan strategia on tänä vuonna vakaa, ja vähittäiskaupan pesu- ja hoitomarkkinoiden suorituskyvyn havainnointi optimoi koko toimialan.
Kuluttajien luokituksen alenemisen yhteydessä erilaisten kodinkoneiden luokkien rakenteellinen parantaminen on kuitenkin kohdannut pullonkauloja. Samaan aikaan tämä vuosi on selkeimmän kanavien erottelun ja pelin vuosi, erityisesti verkkomarkkinoilla. Useat sähköisen kaupankäynnin alustat valtaavat käyttäjien mielet alhaisilla hinnoilla, ja myös offline-alustat toimivat erikoishinnoin. Tuotemerkkien omistajien markkinajärjestys ja hintajärjestys olivat periaatteessa häiriintyneet 618-jakson aikana. Vuoden 618 aikana ilmastointiteollisuudessa johtavat tuotemerkit tekivät aloitteen hintojen alentamiseksi, ja tuotemerkit, kuten Xiaomi, Hualing, AUX ja TCL, vauhdittivat seurantaansa; Jääkaappiteollisuudessa Haier on nopeuttanut tuoterakenteensa sopeuttamista, lisännyt virtauskoneiden ja halpahintaisten tuontituotteiden tarjontaa, ja myös muut alan yritykset ovat nopeasti sopeuttaneet strategioitaan alentamalla päämyyntimalliensa vähittäismyyntihintoja. . Riittämättömän kysynnän tilanteessa teollisen teknologian uudistuspolulla ei ole tehokasta tukea ja huippuyritysten markkinoiden vapautuminen ja aktiivinen kilpailukäyttäytyminen lisääntyvät. Ennustamme kodinkoneiden rakenteen heikkenevän edelleen vuonna 2024.
Yhteenveto ilmastointimarkkinoista
Liiallinen takaisinsoitto aiheuttaa hämmennystä yrityksissä ja kanavissa selviytyä
Se aiheuttaa myös merkittäviä häiriöitä kodinkonemarkkinoiden kokonaismarkkinoille
Kokonaisarvio: heikko kysyntä, suuret varastot, hintasota ja yleinen markkinapaine.
Toistuva sade päämyyntialueella, kysyntäpaine ilmastointimarkkinoilla ja vähittäismyyntituotteiden epätasapainoinen rakenne
Kiinteistöjen hintojen jatkuva lasku on johtanut uusien ilmastointilaitteiden kysynnän laskuun. Tänä vuonna Kiinan ilmasto on osoittanut ilmeisiä eteläisten tulvien ja pohjoisen kuivuuden piirteitä. Vaikka usein korkeat lämpötilat Pekingissä, Hebeissä, Henanissa ja muissa paikoissa ovat lisänneet kysyntää, ilmastointilaitteiden tärkeimmät myyntialueet, joita edustavat Guangdongin, Guangxin, Jiangxin, Fujian ja muut alueet, ovat kokeneet jatkuvan sateisen ja jopa tulvan sään. tämän vuoden huhtikuusta lähtien, ja säähän turvaamisen markkinat eivät ole tänä vuonna periaatteessa ilmestyneet. AVC:n offline-alueseurantatietojen mukaan Pohjois-Kiina ja Luoteis-alueet olivat suhteellisen sitkeitä vuoden ensimmäisellä puoliskolla, mutta kestävyys ei ollut vahva. Itä-, koillis- ja lounaisalueet ovat kuitenkin kokeneet merkittävän laskun, ja kokonaismarkkinat ovat merkittävien paineiden alaisena.
Kaiken kaikkiaan AVC:n monikanavaisten myyntitietojen mukaan ilmastointimarkkinoilla myytiin 33,15 miljoonaa laitetta 2024 vuoden ensimmäisellä puoliskolla, mikä on 11,0 % vähemmän kuin vuotta aiemmin ja myyntivolyymi 111,4 miljardia yuania. 14,5 % vähemmän kuin vuotta aiemmin.
Kulutuksen lasku ja vaimea kysyntä elävät rinnakkain, ilmastoinnin hintasota puhkeaa ja rakenteen laskutrendi ylittää odotukset
Alkuvuoden varhainen toimitusaikataulu yhdistettynä hitaisiin vähittäiskauppamarkkinoihin on johtanut korkeisiin varastotasoihin ilmastointiteollisuudessa: kesäkuun alussa alan varastot olivat noin 50 miljoonaa laitetta, mikä saavutti vuoden korkeimman varastotason. lähes kaksi vuotta. Sekä tuotemerkin omistajat että kanavien omistajat tuntevat valtavaa painetta. Kulutuksen näkökulmasta kiinteistöjen arvon muuttaminen tällä kierroksella on johtanut joidenkin kotitalouksien taseiden heikkenemiseen, kun taas asukkaiden tulo- ja tuloodotukset ovat laskeneet, mikä on johtanut kulutuksen alenemiseen.
Tässä yhteydessä 618-ilmastointimarkkinoiden odotetaan kokevan hintasotaa. AVC:n seurantatietojen mukaan ilmastointilaitteiden keskimääräinen online-hinta 25. heinäkuuta oli 2604 yuania, mikä on 6,9 % vähemmän kuin vuotta aiemmin. 618-hintasota keskittyy tällä kertaa pääasiassa eri merkkien lähtötason ja tärkeimpiin myyntimalleihin: 1.5P ensimmäisen tason energiatehokkuustuotteet esimerkkinä Midea Cool Energy Savingin vähittäismyyntihinta sähköisen kaupankäynnin alustoilla on pudonnut alle 2300 yuania; Gree käytti tilaisuutta hyväkseen julkistaa uuden Tianyi-tuotteen, jonka hinta on 2399 yuania; Hualing-tuotteiden hinta oli kerran 1599
Vaikka hinnat ovat laskeneet merkittävästi ja aikajakso pitenee, ilmastointimarkkinoilla on edelleen vaikeuksia murtautua läpi viime vuoden kohokohdista: AVC:n kokonaistietojen mukaan 618-jaksolla (K21-W25 5). 20-6.23), ilmastointilaitteiden verkkomyynti laski 19,7 % edellisvuodesta ja omni-kanavamyynti 16,1 %.
Hintarakenteen näkökulmasta teollisuuden kulutuksessa on vuonna 2023 K:n muotoinen erilaistumisominaisuus, ja tänä vuonna se siirtyy kokonaan rakenteelliseen laskemiseen. Esimerkkinä verkossa toimivan 1,5 hevosvoiman AFK:n myynnin määrä alle 2000 yuanin tuotteilla oli vuoden ensimmäisellä puoliskolla 22,8 %, kasvua 6,1 prosenttiyksikköä vuoden takaisesta. Yli 3500 yuania hinnoiteltujen tuotteiden osuus offline 1,5 hevosvoiman riippukonerakenteessa on laskenut saman ajanjakson 49,6 %:sta 41,9 %:iin.
Epäonnistuminen kriittisissä solmuissa, ilmastointimarkkinoiden trendillä voi olla aaltoiluvaikutus
Aiempien vuosien perusteella touko- ja kesäkuun osuus vuotuisesta myyntimäärästä oli 30 % -35 %; Vaikka olemme saaneet kokemusta teollisuuden kasvun vetämisestä räjähdysmäisen kasvun kautta heinä- ja elokuussa 2022, suhtaudumme edelleen konservatiivisesti koko vuoden 2024 markkinatrendiin. Ennustamme 7,5 %:n vuosittaisen omnichannel-myynnin laskua vuoden 2024 aikana. koko vuoden. On erittäin todennäköistä, että ilmastointilaitteiden kotimaan myynti supistuu tänä vuonna liikaa ja kääntyy laskuun. Ilmastointiteollisuus kodinkonemarkkinoiden suurimpana kategoriana ei ole kehittynyt hyvin tänä vuonna, mikä on aiheuttanut paineita alan johtajien, kuten Midean, Green, Haier Hisensen, suorituskyvyn kasvuun ja vaikuttaa valtavasti koko kodinkonemarkkinoiden. Samalla jakelukanavien varastojen hitaan sulamisen vuoksi ilmastointituotteilla on merkittävä vaikutus jakelijoiden ja jälleenmyyjien pääomaan, mikä vaikuttaa myös muiden luokkien markkinarytmiin. Ilmastointiteollisuuden kehitystä voidaan kuvata aaltoiluvaikutukseksi.
Jääkaappimarkkinoiden yhteenveto
Online- ja offline-kanavien eriyttäminen on johtanut merkittävään rakenteellisen volyymin laskuun. Kokonaisarvio: kysyntä on paineen alaisena, mittakaava hidastuu, 618:n vauhti pysähtyy ja koko vuoden markkinatrendi on paineen alla. AVC:n kokonaistietojen mukaan vuoden 2024 ensimmäisellä puoliskolla monikanavainen vähittäismyynti Kiinan jääkaappimarkkinoilla oli 65,2 miljardia yuania, mikä on 0,4 % enemmän kuin vuotta aiemmin. vähittäismyynti 19,36 miljoonaa kappaletta, kasvua edellisvuoteen oli 0,8 %.
Merkittävä ero online- ja offline-tilassa
Helmikuun jälkeen offline-kanavien kysyntä joutui paineen alaisena ja laajuus jatkoi laskuaan; Verkkokanavat säilyttivät vakaan kasvun ennen 618:aa, mikä ohjasi kanavan yleistä mittakaavaa suhteellisen tasaisesti; 618:n alun jälkeen verkkokanavat osoittivat melkein "kalliomaista" laskutrendiä, ja myynninedistämissolmujen liikkeellepaneva vaikutus vuoden ensimmäisellä puoliskolla heikkeni.
Kysynnän paineessa yritykset toteuttavat mittakaavavaatimuksia hinnanalennusstrategioiden avulla
Tulosten perusteella hintojen laskusuuntaus on suhteellisen selvä. AVC-seurantatietojen mukaan vuoden 2024 ensimmäisellä puoliskolla ristikkäisten, ranskalaisten ja split-tuotteiden keskihinnat laskivat vaihtelevasti segmentoiduilla ydinmarkkinoilla online- ja offline-tilassa. Niistä ranskalaisten tuotteiden keskihinta verkkomarkkinoilla laski 7,0 %, ristiintuotteiden keskihinta 5,1 % ja ranskalaisten tuotteiden keskihinta offline-markkinoilla 2,7 %.
Sulautettujen tuotteiden levinneisyysasteen kasvuun liittyy osinkojen lasku, ja keskitason kilpailu on suhteellisen kylläistä
AVC:n seurantatietojen mukaan sulautettujen jääkaappien vähittäismyynnin osuus verkkokaupan myynnistä oli vuoden 2024 ensimmäisellä puoliskolla 12,4 %, kasvua edellisvuoteen verrattuna oli 7,1 %; Offline-sulautettujen jääkaappien vähittäismyynti oli 37,8 %, kasvua edelliseen vuoteen verrattuna oli 19,5 %. Sulautettujen tuotteiden osuus kasvaa vähitellen, mutta eri segmentoituneiden markkinoiden keskihinta laskee.
Kaksoisjärjestelmä erottuvana tuotteena saa yrityksiltä uutta huomiota
Kotimaisten yritysten johdolla offline-kaksoisjärjestelmätuotteiden vähittäismyynnin osuus pysyy vakaana noin 10 %:ssa ja kasvaa 13 %:iin vuoden 2024 toisella neljänneksellä, kun taas verkkokaupan osuus vaihtelee 15,2 %:iin.
Markkinaennuste: Suhtaudumme edelleen suhteellisen varovaiseen markkina-arvioon vuoden jälkipuoliskolla ja odotamme laskevan trendin jatkuvan. AVC:n ennustetietojen mukaan vähittäismyynti koko vuodelle 2024 on 132,5 miljardia yuania, mikä on 0,6 % vähemmän kuin vuotta aiemmin ja vähittäismyynti 38,27 miljoonaa yksikköä, mikä on 0,1 % vähemmän kuin vuotta aiemmin, mikä viittaa hintarakenteen laskuun. Volyymikorjauksen trendi jatkuu. Suuren kapasiteetin yli 550 litran jääkaappien markkinaosuus on laskenut pariovien arvon laskun ja tarjontapuolen tuotestrategian muutoksen vuoksi. Myöhemmin todettiin, että volyymirakenne jatkaa laskuaan ja 400-500L-jääkaappituotteiden osuus kasvaa.
Pesu- ja hoitomarkkinoiden yhteenveto
Pieni kysynnän elpyminen ja uusi moottori pakettien kasvulle
Kokonaisarvio on, että vähittäiskaupan markkinoilla on paineita, ja huhtikuusta lähtien riittämättömän kysynnän ydin on vähitellen paljastunut. Pukusta on tullut uusi kasvumoottori pesu- ja hoitoalalle. AVC:n kokonaistietojen mukaan pesu- ja hoitoalan vähittäismyynti oli vuoden 2024 ensimmäisellä puoliskolla 49,4 miljardia yuania, mikä on 3,6 % enemmän kuin vuotta aiemmin, ja vähittäismyynti oli 20,29 miljoonaa yksikköä vuodessa. - Kasvua 6,2 prosenttia.
Sarjan jatkuva kasvu
AVC:n kokonaistietojen mukaan verkkopesu- ja kuivaussarjojen vähittäismyynti oli vuoden 2024 ensimmäisellä puoliskolla 4,34 miljardia yuania, mikä on 43,6 % enemmän kuin vuotta aiemmin. kasvua oli 64,1 prosenttia. Sarjojen jatkuvasta nopeasta kasvusta kolmen vuoden ajan on epäilemättä tullut moottoriteollisuuden kasvua.
Hintakilpailu
Hoitoalan elinkaari lyhenee edelleen ja alan laajuisesta hintakilpailusta on tullut normi vuonna 2024. AVC-seurantatietojen mukaan verkkopesukoneiden huippumallien keskihinta jatkaa laskuaan vuonna 2024, ja ennustetaan, että kireä hintakilpailu jatkuu vuoden toisella puoliskolla.
Tuotteen ominaisuudet
Integroitujen kodinkoneiden ja -laitteiden trendin mukaisesti pesukonetuotteet ovat vähitellen siirtymässä kohti erittäin ohutta muotoilua, jolloin suuret sylinterin halkaisijat tulevat 500 mm+ aikakauteen, mikä määrittelee uudelleen ultraohuen käsitteen alalla.
Markkinoiden ominaisuudet
Markkinakilpailun kiristyessä tuotteiden iteraatiovauhti kiihtyy, ja ensimmäinen uusien tuotteiden taistelu on ratkaiseva taistelu. Tässä yhteydessä tuotesuunnittelussa keskitytään vakauteen, ja yritysten lippulaivatuotteet ovat erittäin konvergentteja (valkoinen+erittäin ohut+setti). Toisaalta alan huuhtelusuhde saavuttaa "inflaation", ja yritykset toivovat saavansa tiettyä arvoa huuhtelusuhdeparametrien sisällyttämisellä kovaan kilpailupaineeseen. AVC uskoo, että kysynnän lievän elpymisen myötä markkinakilpailuympäristö hiustenhoitomarkkinoilla on muuttunut. Tuoteinnovaatioiden ja markkinoita vastaavan hintastrategian pohjalta yritysten tulee säilyttää malttinsa eikä puuhailla, ja teollisuudelle tulee väistämättä pienen ikkunan aika.
Johtopäätös
Kodinkonemarkkinoiden yleinen paine vuoden 2024 ensimmäisellä puoliskolla liittyy läheisesti sekä alan sisäiseen että ulkoiseen ympäristöön sekä välttämättömään polkuun alan kehityssyklille. Kaiken kaikkiaan kodinkonemarkkinoiden kehitys on monien muutosten edessä: kulutus muuttuu: kulutuspolku on kokenut muutoksia päivityksestä, luokittelusta laskemiseen. Yhteenvetomme vuoden 2023 kuluttajamarkkinoista on "K":n muotoinen erottelu, jossa sekä huippuluokan että matalan luokan mahdollisuudet ovat rinnakkain, mutta vuoden 2024 alentaminen on jo pääteema. Brändin muutos: Brändiuskollisuus on hiipumassa, ja käyttäjien käsitys brändistä on muuttumassa. Tässä prosessissa vahvan brändin kognitiivinen rekonstruktio ja uusien brändien nopeutunut nousu on johtanut brändikilpailun pohjavirtoihin. Markkinoinnin muutokset: Perinteiset markkinointimenetelmät ovat epäonnistuneet, ja nykyinen markkinointi keskittyy voimakkaasti "ruohon istuttamiseen". Sosiaalisen median alustojen istutuksen ja leikkaamisen integraatio, nurmikon istutusalustat ja verkkokaupan alustat ovat toistensa viljelykenttiä. Liiallinen markkinointi voi jopa herättää kaunaa, ja todellisten tarpeiden tarkka kohdistaminen sekä tehokkaan ja tarkan kylvötyön toteuttaminen on noussut yrityksille uudeksi suunnaksi asiakaskunnan laajentamiseen. Tuotemuutokset: Kodinkoneet ovat saavuttaneet kypsän vaiheen, ja nousevat tuotekategoriat kukoistavat. Teollisuuden, kuten matkapuhelimien ja autojen, tuoman teknologisen tasa-arvon vaikutus kodinkoneisiin tulee vähitellen esiin. Korkealaatuisia ja hintasuhteeltaan tuotteita tuodaan yhä enemmän kuluttajille tarjontapuolen kautta, ja yritykset kiinnittävät entistä enemmän huomiota edullisiin tuotestrategioihin. AVC uskoo, että yleisen makroympäristön muuttuessa kulutus laskee ja laskee. Kun toimialat ja yritykset kohtaavat kasvupaineita, alan kilpailu ja hintojen lasku ovat väistämättömiä. Hidas kulutus ei kuitenkaan tarkoita sitä, etteikö kysyntää olisi. Pelkkä sisäinen kilpailu ei tuota alalle kasvua, puhumattakaan uusista suunnista ja toiveista. Edelleen on keskityttävä käyttäjien kysynnän näkemyksiin ja tuoteinnovaatioihin, kiinnitettävä huomiota rakenteellisiin mahdollisuuksiin, noudatettava tuoteajoa, oltava järkevä rakenne, hallittava kustannuksia ja alennettava kustannuksia sekä varattava riittävästi ruokaa ja ammuksia tulevaa markkinoiden talvea ja brändikanavan jälleenrakennusta varten. mahdollisuuksia.